Глава 121 Арсенал финансового оружия (2)
«Верно. Сэм Райли, инвестиционный директор, говорил, что ресурсы могут стать финансовым оружием».
Сэм Райли, инвестиционный директор инвестиционного банка «Филипс-Бенджамин».
Он четко сказал, что сталь, цветные металлы, сырая нефть и оборудование могут стать мощным оружием против стран с развивающейся экономикой, и в ближайшее время ожидается резкий скачок цен на эти позиции.
Если инвестиции в нефть уже идут полным ходом, то следующим шагом можно назвать инвестиции в цветные металлы и сталь.
И сейчас мое внимание привлекли именно цветные металлы.
#
«Судя по этому, история повторяется. Трендовый отскок происходит аналогично...»
Разложив книги, взятые в библиотеке, и различные сборники научных работ, я продолжил анализ.
В процессе я почерпнул базовые знания.
«Значит, здесь проблема в добыче на рудниках».
В каждой научной статье в качестве основных факторов изменения цен на цветные металлы постоянно упоминались перебои в производстве на рудниках и дисбаланс спроса и предложения.
Кроме того, говорилось, что при колебаниях стоимости глобального Доллара на рынок массово устремляются спекулянты с их острыми шипами.
В этом процессе возникает эффект домино. Ослабление Доллара ведет к росту цен на нефть, что, в свою очередь, приводит к увеличению производственных затрат. Цены на цветные металлы в такие моменты неизбежно растут.
Однако на данный момент рост мировых цен на нефть продолжается, и, как ни парадоксально, риск инфляции все еще сохраняется. К тому же Доллар колеблется между слабостью и силой.
«Риск, безусловно, есть. Но и перспективы нельзя игнорировать».
Поэтому среди цветных металлов я обратил внимание на Никель, котировки которого еще не выбрались со дна.
В начале 2009 года цены на некоторые цветные металлы достигли своего верхнего лимита, а котировки отдельных позиций значительно выросли.
По сравнению с прошлым годом, который можно назвать историческим минимумом, когда мировые фундаментальные показатели были крайне слабыми, цена на медь выросла с 3 070 Долларов за тонну до нынешних 4 448 Долларов.
Цена на свинец за тонну также поднялась с 999 Долларов в прошлом году до 1 394 Долларов в настоящее время.
Цинк в 2008 году стоил 1 208 Долларов за тонну, но в последнее время он демонстрирует устойчивую тенденцию к росту, достигнув 1 388 Долларов.
«Но если впереди нас ждет Суперцикл, цены станут намного выше этих уровней».
Под термином Суперцикл здесь понимается цикл роста цен на сырьевые товары.
Если мировой спрос на цветные металлы внезапно вырастет, рыночная цена, естественно, не сможет не подняться.
В конечном счете, основным фактором такого роста станет спрос со стороны стран с развивающейся экономикой, которые сейчас доминируют на рынке. Среди них Китай играет важнейшую роль.
По состоянию на 2007 год доля Китая в мировом спросе на сырьевом рынке Мира составляла целых 75%. Это произошло из-за совпадения бума строительства небоскребов и бума развития транспортной инфраструктуры.
Конечно, на текущий момент из-за мирового экономического кризиса все временно сократилось, но вероятность того, что эта тенденция восстановится, становится все выше.
«Да. Никель в прошлом году стоил 11 700 Долларов за тонну. Рыночная цена все еще низкая. Возможно, сейчас тот самый исторический минимум».
С другой стороны, алюминий находился в схожей с Никелем ситуации.
Алюминий в прошлом году стоил 1 540 Долларов за тонну. Однако сейчас он упал до 1 468 Долларов.
Тем не менее, я уделил больше внимания Никелю, чем алюминию.
Потому что алюминий — это металл с крайне низкой частотой возникновения проблем с поставками или дисбаланса спроса и предложения.
Поэтому я исключил инвестиции в алюминий и сосредоточился исключительно на Никеле.
«Теперь посмотрим на зарубежные биржи».
Я проверил зарубежные площадки, включая Лондонскую биржу металлов (LME), которая является центром мировой торговли цветными металлами и где возможна торговля фьючерсами и Опционами на Никель, а также еще раз сверил последние котировки.
«Как и ожидалось, реакция рынка пока прохладная».
Цена на Никель кажется историческим дном.
Однако нельзя просто сидеть сложа руки.
Ситуация может внезапно измениться.
Равновесие спроса и предложения может резко нарушиться, и тогда начнется ралли роста цен на сырье.
«В любом случае, текущие дела с краткосрочными контрактами плохи».
Сейчас на рынке фьючерсов на Никель краткосрочные контракты на несколько месяцев имеют плохую рыночную оценку. Котировки все еще падают, а Пут-опционы продолжают доминировать.
Однако на долгосрочные контракты с оставшимся сроком погашения до 24 месяцев цены постепенно росли. Это означало, что в долгосрочной перспективе ожидается рост котировок, но не в краткосрочной. По этой причине все инвестиции были направлены в сторону долгосрочных контрактов.
«Но и краткосрочные контракты на несколько месяцев могут быстро взлететь».
Конечно, это требует подтверждения и проверки.
Когда спустя время наступил вторник, я, не теряя ни минуты, использовал Предвидение будущего.
Проверив будущие котировки примерно через месяц, я быстро вернулся в реальность.
И с этого момента начались инвестиции.
Инвестиционный капитал — 40 миллионов Долларов.
Леверидж по фьючерсам — до 15 крат.
С такими условиями я начал безумно скупать Фьючерс и Опционы на Никель.
Тем временем котировки фьючерсов на Никель, находившиеся в боковом тренде...
Благодаря мне они начали расти, что вызвало серьезный хаос.
Завершив скупку, которая продолжалась в этом хаосе около 12 часов, я благополучно вышел из окна котировок.
«Жаль, но этого достаточно».
В ситуации, когда сейчас преобладали Пут-опционы, я скупил большинство контрактов на Колл-опцион с экспирацией в течение трех месяцев.
Изначально стоимость Опционов за контракт намного ниже по сравнению с фьючерсными котировками. Но поскольку были вложены все 40 миллионов Долларов без остатка, я занял около 30% мирового объема фьючерсов и Опционов с истечением срока в пределах трех месяцев.
«Я определенно поймал нижнюю точку».
Однако в глазах других я, должно быть, выглядел человеком, держащим в руках опасный мусор.
Воспламеняющийся мусор, который может в любой момент вспыхнуть черным пламенем или внезапно взорваться.
«Что ж, мусор это или нет, выяснится позже».
Я просто широко улыбнулся.
«...Вчера на мировом рынке Никеля произошли необычные изменения, привлекшие мимолетное внимание экспертов. На фоне недавних прогнозов роста спроса на Никель в Wall Street Journal, котировки фьючерсов на Никель в ходе торгов внезапно подскочили. Лондонская биржа металлов (LME) объявила о факте концентрированных покупок Колл-опционов на Никель спекулятивными силами в предыдущий день, однако оценила, что в рыночных тенденциях, связанных со спросом на Никель, существенных изменений не произошло...»
«Тем временем Рикки Макморрен, директор инвестиционного банка Wiz Asset в Сингапуре, назвал этот инцидент простой случайностью и отверг расширенное толкование. Он утверждает, что акции компаний, связанных с Никелем, на основных фондовых рынках США все еще падают, а резкий скачок фьючерсных котировок — это временное явление, вызванное спекулятивными силами, и не стоит переоценивать это событие...»
Благополучно завершив Инвестиции в никель, на следующее утро, в среду, я получил звонок с извинениями от капитана отдела охранного предприятия «Виллидж», а также поручил управляющему директору Чхве Гён Уку провести всесторонний аудит всей аптечной деятельности в связи с бывшим главой отдела Ян Гван Уком.
И вот, когда уже наступил поздний вечер.
Ли Сок Хён, капитан отдела из Регионального следственного управления, которому я при личной встрече сделал важное предложение.
Мне поступил от него внезапный звонок.