Глава 2079 - 3. Мне нужен «Гонконг Электрик»! 240 миллиардов долларов, 148,8 юаня за акцию?
Там его уже ждали представители более чем десяти крупнейших финансовых институтов: «Голдман Сакс», «Морган Стэнли», «Хуасинь», «Дафу», «Синьхунцзи», «Хуацзинь» и другие.
Чжоу Шоучжи и Гао Вэйлинь отвечали за отбор трех-пяти брокерских компаний из этого списка, которые должны были координировать роуд-шоу, ценообразование и сам процесс листинга «Чэнцзы Технолоджи» в Гонконге.
«Голдман Сакс» проявили наибольшую уверенность. С самого начала они озвучили базовую оценку в 240 миллиардов долларов США. Несмотря на то, что «Чэнцзы Технолоджи» уступала «Самсунгу» по выручке и объему поставок, она обладала рядом ключевых преимуществ, с которыми корейский гигант не мог сравниться.
Например, стремительно растущая доля операционной системы «Аврора Будущего», аккумуляторы «Шэнлань», голосовой помощник «Мосс», чипы «Тяньгун»... А если учесть находящиеся в разработке чипы памяти, то «Чэнцзы Технолоджи» фактически взяла под контроль все критически важные программные и аппаратные узлы в индустрии смартфонов.
Кроме того, благодаря плану по увеличению доли, «Сэньлянь Капитал» теперь являлась крупнейшим акционером «Цзиндунфан». И хотя фактический контроль еще не был получен, влияние компании на производителя экранов неуклонно росло.
Именно это стало главной причиной, по которой «Голдман Сакс» осмелились дать оценку в 240 миллиардов долларов!
Бренд смартфонов, который три года подряд демонстрирует взрывной рост, обладает собственной ОС и чипами — это не тот уровень, с которым «Самсунг» мог бы тягаться на равных. В глазах западных финансистов рыночный потенциал «Чэнцзы Технолоджи» ничуть не уступал «Эппл».
Пройдет еще пара лет, и как только доля «Авроры» на рынке превысит 20%, компании достаточно будет просто скопировать модель «Эппл» с комиссиями в магазине приложений, чтобы выручка совершила новый колоссальный скачок. Более того, бизнес «Чэнцзы» в сфере компьютеров, носимых устройств, умных колонок и аксессуаров также демонстрировал впечатляющие темпы роста.
«Морган Стэнли» предложили оценку в 230 миллиардов долларов. Однако Гао Фэнхао, глава их гонконгского подразделения, в частных беседах считал эту цифру излишне консервативной. «Эппл» ежегодно выкачивает из разработчиков десятки миллиардов долларов благодаря экосистеме АйОС, и «Чэнцзы Технолоджи» сейчас успешно дублирует этот путь.
Количество разработчиков в магазине приложений «Аврора» уже перевалило за миллион. Еще полгода — и когда начнется массовое производство собственных чипов памяти, программно-аппаратный цикл замкнется, и оценка взлетит еще выше.
«Хуасинь» оценили компанию в 236 миллиардов долларов.
«Дафу Секьюритиз» — в 228 миллиардов.
«Синьхунцзи» — в 234 миллиарда.
«Хуацзинь» — в 227 миллиардов.
После бурных обсуждений Чжоу Шоучжи окончательно зафиксировал оценку «Чэнцзы Технолоджи» на уровне 240 миллиардов долларов США. Предварительная цена размещения составила 148,8 юаня за акцию. Даже для огромного гонконгского рынка это был уровень, близкий к историческим максимумам.
В качестве андеррайтеров были выбраны три компании: «Голдман Сакс», «Хуасинь» и «Синьхунцзи». «Голдман» представлял иностранный капитал, «Хуасинь» обладала мощным государственным бэкграундом, а «Синьхунцзи» была старейшим и авторитетнейшим игроком на местном рынке Гонконга. Этот триумвират сочетал в себе все возможные преимущества.
В тот же день, ближе к вечеру, автомобиль Чэнь Яньсэня медленно въехал на территорию виллы по адресу Дипуотер-Бэй-роуд, дом 77.
Тем временем новости об оценке, данной гонконгскими брокерами, мгновенно разлетелись по финансовым кругам Китая. Когда цифра в 240 миллиардов долларов стала достоянием общественности, многие невольно ахнули от неожиданности!
Скептики начали шептаться: сможет ли гонконгский рынок удержать такую колоссальную оценку? Не рухнут ли акции ниже цены размещения в первый же день торгов?
Однако инвесторы как внутри страны, так и за рубежом, едва услышав новости, первым же делом бросились изучать правила открытия счетов в Гонконге. Это была какая-то необъяснимая магия доверия!
Всё потому, что дочерние компании «Сэньлянь Капитал» на рынке ценных бумаг всегда сохраняли безупречный рекорд побед. Почти все они становились супер-единорогами в своих областях. Если бы Чэнь Яньсэнь проиграл хотя бы раз, люди вряд ли были бы столь слепо оптимистичны. Но реальность такова: Чэнь Яньсэнь шел вперед триумфальным маршем и никогда не знал поражений!
Психология толпы проста: все хотят успеть запрыгнуть в уходящий поезд. В глазах большинства рыночная капитализация «Чэнцзы Технолоджи» должна была достичь как минимум 500 миллиардов долларов. Она не могла стоить меньше «Эппл». А если и была чуть слабее, то разрыв точно не должен был исчисляться сотнями миллиардов.
Сентябрьское солнце грело мягко и уютно. Улицы Центрального района Гонконга были забиты потоками машин и гулом человеческих голосов. Процесс выхода «Чэнцзы Технолоджи» на биржу неумолимо вступал в свою финальную стадию.